Die Nachfrage nach Milchprodukten ist in den vergangenen Jahren dynamischer gewachsen als das Angebot. Vor allem in China, Indien und Pakistan wird die Nachfrage weiter ansteigen. Da der wachsende Bedarf nicht aus eigener Produktion gedeckt werden kann, werden Milchprodukte in steigendem Maße aus anderen Ländern importiert. Durch seine geografische Lage ist Neuseeland ideal positioniert, um die Hauptimportländer in Asien beliefern zu können.
Mit dem Aquila AgrarInvest III können Anleger Beteiligungen an Milchfarmen in Neuseeland erwerben. Farminvestments zeichnen sich durch Erträge aus der Produktion von Milch plus Wertsteigerungen von Grund und Boden aus. Letztere bieten einen soliden Inflationsschutz. Seit 1995 lag die Wertentwicklung bei jährlich durchschnittlich 8%.
Mit ca. 10% der Investitionssumme erwirbt der Anleger Genossenschaftsanteile an Fonterra (94% Marktanteil in Neuseeland; Weltmarktanteil 40%). Durch die Beteiligung erhalten die Farmen feste Abnahmeverträge für die Milch. Darüber hinaus können Dividendenerträge aus der Beteiligung an Fonterra erzielt werden.
Während des starken Anstiegs des Milchpreises in den Jahren 2007 und 2008 bauten viele Farmer die Kapazitäten ihrer Farmen aus. Dabei wurden hohe Verschuldungsgrade zu hohen Zinskonditionen in Kauf genommen. Nach dem Eintritt der Finanzkrise und der Normalisierung der Milchpreise steht eine Reihe dieser Farmen zu günstigen Konditionen zum Verkauf, da der Schuldendienst von den Farmern nicht bedient werden kann – eine attraktive Investitionssituation. Der Fonds Aquila AgrarInvest III wird u.a. in diese Farmen investieren, um durch eine Rekapitalisierung und Vitalisierung der Farmen eine überproportionale Wertschöpfung zu erreichen.
Die Fondsgesellschaft finanziert sich ausschließlich durch Eigenkapitel in Höhe von circa 15 Millionen Euro. Auf Basis der Prognoserechnung wird erwartet, dass die Anleger einen Gesamtrückfluss von circa 173% (inklusive anrechenbarer Steuern, vor Abgeltungssteuer) erhalten. Die Mindestbeteiligung beträgt 15.000 Euro plus 5% Agio.
Eckdaten zum Angebot:
- Steigende globale Nachfrage nach Milchprodukten
- Inflationsschutz durch Investitionsanteil in Grund und Boden
- Kurze Laufzeit von 7,5 Jahren
- Gesamtrückfluss von ca. 173%
- Platzierungsende bereits am 31. Mai 2011
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