Kurzbeschreibung

Marktsituation

Der weltweite Flugverkehr nimmt seit Jahrzehnten kontinuierlich zu. Innerhalb der letzten 20 Jahre betrug die jährliche Wachstumsrate im Passagierverkehr durchschnittlich 4,8%. Die Entwicklung des Luftverkehrs und insbesondere des Luftfrachtverkehrs ist dabei eng mit der Wirtschaftsentwicklung und dem Welthandel verknüpft. Bis zum Jahr 2025 geht Boeing von einem Weltwirtschaftswachstum von jährlich rund 3,1% aus. Für den weltweiten Handel prognostiziert die World Trade Organization (WTO) langfristig rund 6 % Steigerung pro Jahr.

Beteiligungsobjekt

Anlageobjekt der Emittentin sind Zertifikate, die über Indizes Zahlungsströme aus einem hypothetischen Investment in die Guggenheim Aviation Offshore Investment Fund II, L.P., und die GAIF II U.S. Source Blocker, LP, abbilden. Die laufende Berechnung der Indizes wird durch HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, vorgenommen. Die Zertifikate werden als Namenspapiere und in Stückelungen von jeweils USD 1.000 begeben. Bisher hat die AIR 2007 zwei Zertifikatsserien im Wert von zusammen USD 24.746.000 emittiert. Insgesamt sollen Zertifikate zu einem Erwerbspreis von circa USD 58.212.000 zuzüglich Ausgabezuschlag ausgegeben und von der Emittentin erworben werden. Zur Absicherung der Zertifikatsemission hält die AIR 2007 eine Beteiligung an den Referenzfonds. Die Emittentin ist damit nicht direkt an den Referenzfonds oder dem Flugzeugfonds beteiligt, sondern partizipiert indirekt über die von der AIR 2007 ausgegebenen Zertifikate. Guggenheim Aviation Investment Fund II: Die Emittentin wird über den Erwerb der Zertifikate indirekt an dem Guggenheim Aviation Investment Fund II, LP, USA, (im Folgenden "GAIF II” oder "Flugzeugfonds”) teilhaben, der in bis zu 125 neue und gebrauchte Fracht- und Passagierflugzeuge sowie Triebwerke investiert. Der GAIF II ist ein von Guggenheim Partners, LLC, New York, (im Folgenden "Guggenheim”) initiierter Flugzeugfonds mit einem Eigenkapitalvolumen von USD 737 Mio. Der Schwerpunkt des Fonds liegt auf der Investition in Frachtflugzeuge und der Umwandlung von Passagier- in Frachtflugzeuge. Die Flugzeuge sollen im Schnitt drei Jahre im Fonds verbleiben, bevor sie unter gezielter Ausnutzung der mit den Flugzeugen verbundenen Wertsteigerungspotenziale wieder verkauft werden. Das Management des Fonds obliegt Guggenheim Aviation. Partners, LLC, einer Tochtergesellschaft von Guggenheim Partners. Das Portfolio des GAIF II umfasst nunmehr 59 gekaufte bzw. verbindlich bestellte Flugzeuge. Davon entfallen 17 Maschinen auf den Typ B757-200, sechs Maschinen auf den Typ B767-300ER, jeweils fünf Maschinen auf den Typ B747-400 bzw. B777-LRF und jeweils vier Maschinen auf die Typen A320-200, A330-200 und B737-300. Zudem enthält das Portfolio drei Flugzeuge vom Typ B737-500 und jeweils zwei Flugzeuge der Typen A330-200F, B737-700 und B747-800F sowie je ein Flugzeug der Typen A321-200, A321-211, A330-223, A330-300 und B777-300ER. Die Flugzeuge sind, soweit bereits Leasingverträge abgeschlossen wurden, auf 17 unterschiedliche Leasingnehmer aus aller Welt gestreut.

Herausragende Merkmale

- Mehr als 3 Milliarden US-Dollar Investitionsvolumen geplant - Bereits 42 Flugzeuge im Portfolio - Hohe Produktdiversifikation - Bis zu 125 Einnahmequellen - Assetmanager Guggenheim Aviation Partners, LLC 1. Zwei Jahre nach Zeichnungsschluss des Vorgängerfonds bereits ein Großteil des Portfolios verkauft 2. Langjährige Erfahrung - Beste Vernetzung im Markt

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: Die Geschäftsführende Kommanditistin wurde mit der zum 13.03.2009 durchgeführten Abstimmung das Recht eingeräumt, eine Verlängerung der per 30.11.2009 endenden Platzierungsgarantievereinbarung um 3 Monate zu vereinbaren und die Befristung der Einlagenerhöhung durch die Treuhänderin entsprechend zu verlängern. Dieses Recht wurde in Anspruch genommen. Die Zeichnung des Beteiligungsangebots ist damit noch bis zum 28.02.2010 möglich. Auszahlungen: Zahlungsansprüche der Emittentin aus den Zertifikaten entstehen mittelbar in Abhängigkeit von der Höhe der Zahlungen der Referenzfonds. Zur Feststellung der Zahlungsansprüche werden gemäß dem Übernahmevertrag alle zwei Monate von HSBC Indexwerte berechnet. Die Einnahmen aus den Zertifikaten erfolgen in US-Dollar und werden von der Emittentin nach Bildung von ausreichenden Liquiditätsreserven und nach Abzug der Kosten auf Ebene der Emittentin in Euro an die Anleger ausgezahlt. Sofern die Anleger Auszahlungen in Höhe von 200% der Einlage erhalten haben, erhält die geschäftsführende Kommanditistin 15% des darüber hinaus für Auszahlungen zur Verfügung stehenden Betrages, soweit die entsprechenden Auszahlungen durch Gewinne der Gesellschaft gedeckt sind (Gewinnvorab). Laut Aussage des Managements des Flugzeugfonds ist mit ersten auszahlungsfähigen Liquiditätszuflüssen ab 2012 zu rechnen.

Finanzierung

Die Gesamtinvestitionskosten betragen circa 50,14 Mio Euro und werden durch Eigenkapital (zuzüglich Agio) finanziert.

Warnhinweis länger als 6 Monate im Vertrieb

Dieser Hinweis erfolgt aufgrund von gesetzlicher Vorgaben.

Informationen zum Emittent: Lloyd Fonds