Informationen zum Fonds

Für die Schifffahrt sind Service- und Reparaturhäfen von zentraler Bedeutung, wobei der Bedarf an Reparatur- und Wartungskapazitäten nicht von der für die Schifffahrt maßgeblichen Auslastung oder den Charterraten abhängig ist. Über 19.000 Handelsschiffe weltweit müssen aufgrund gesetzlicher Vorschriften und technischer Vorgaben in regelmäßigen Intervallen gewartet werden.

Eine Anlageklasse, die immer mehr an wirtschaftlicher Bedeutung gewinnt, stellen Direktbeteiligungen in Infrastruktur-, Transport- und Logistikprojekte dar. Bisher konnten sich ausschließlich institutionelle Investoren an solchen Projekten beteiligen. Bosporus Shipyards Asset Management bietet jetzt sowohl institutionellen als auch privaten Investoren eine Direktbeteiligung an einem maritimen Infrastrukturprojekt an.

Mit dem Bosporus Shipyard 1 haben Anleger die Möglichkeit, sich an der Errichtung und dem Betrieb eines der modernsten und größten Service- und Reparaturhäfen zwischen Europa und Asien zu beteiligen. Der Hafen soll in Tuzla entstehen, einer Hafenstadt am Marmarameer, circa 100 Kilometer von Istanbul entfernt.

Im heutigen Newsletter wollen wir Ihnen die Initiatorin des Bosporus Shipyard 1 näher vorstellen. In einem der folgenden Newsletter werden wir Sie dann in bewährter Manier ausführlich über die Beteiligungsmöglichkeit informieren.

Anbieter und Initiator des Bosporus Shipyard 1 ist die Bosporus Shipyard Asset Management GmbH (BSAM). Die Geschäftsleitung der BSAM verfügt über umfangreiche Erfahrungen in der juristischen und kaufmännischen Begleitung von Immobilien- und Infrastrukturprojekten und hat bei zahlreichen Immobilientransaktionen und Großbauvorhaben international agierender Bauunternehmen mitgewirkt. Im Bereich unternehmerische Beteiligungen hat sie zahlreiche Geschäfte juristisch und kaufmännisch begleitet. Der Bosporus Shipyard 1 ist das erste Private Placement in dieser Anlageklasse. Investitionen dieser Art sind privaten Anlegern bisher kaum zugänglich gewesen. Mit der BSAM erhalten Investoren erstmalig den Zugang zu maritimen Infrastrukturprojekten in Wachstumsländern von Containerterminals, RoRo-Häfen bis hin zu Service- und Reparaturhäfen.

Die BSAM ist eine international ausgerichtete Gesellschaft mit Sitz in Berlin. Sie hat sich auf die Entwicklung, Finanzierung und Verwaltung von realwirtschaftlichen Infrastrukturinvestitionen im Bereich maritime Infrastruktur spezialisiert. Neben der Verwaltung von Beteiligungen gehört die Identifikation und Begleitung von Infrastrukturprojekten in den Segmenten Verkehr, Transport und Logistik zu den Kernkompetenzen des Unternehmens. Von Reparaturhafen bis hin zu Containerterminals begleitet die BSAM Projekte von der Planung bis zu ihrer Fertigstellung. Sie investiert über Beteiligungsgesellschaften in Infrastrukturprojekte, die sich weitgehend unabhängig von den klassischen Kapitalmärkten entwickeln.

Fünf Faktoren bilden bei der BSAM die Grundlage für eine erfolgreiche Investition. Sie sind Teile einer Sicherheitsstrategie, um ein solides Rendite-Risiko-Profil zu erreichen:

• Die Sachwertinvestitionen werden ausschließlich in Wachstumsländern und Wachstumsbranchen getätigt.
• Die Projektgesellschaft ist und bleibt mit mindestens 30 % Eigenkapital an dem jeweiligen Infrastrukturvorhaben beteiligt.
• Das Projektmanagement ist bereits mehrere Jahre in diesem Segment und dem jeweiligen Investitionsland erfolgreich tätig und kann Referenzprojekte nachweisen.
• Die BSAM ist stets durch eine Projektentwicklungsgesellschaft vor Ort vertreten, die über praxiserprobte Erfahrungen und dem direkten Marktzugang verfügt. Denn eine erfolgreiche Cross-Border-Investition setzt neben interkulturellen Kompetenzen eine genaue Kenntnis der Rechtslage, der Märkte und der Handelsbräuche in dem jeweiligen Investitionsland voraus.
• Sämtliche Bau- und Betriebsgenehmigungen der Infrastruktureinrichtung liegen vor.

Kurzbeschreibung

Mit einer Beteiligung an der Fondsgesellschaft BOSPORUS SHIPYARD 1 GmbH & Co. KG haben Anleger die Möglichkeit, sich an einem Service- und Reparaturhafen für Seeschiffe zu beteiligen. Der Service- und Reparaturhafen verfügt über die Zulassung, neben Handelsschiffen auch militärische Schiffe zu reparieren, zu warten und zu bauen. Anleger beteiligen sich ausschließlich als Direktkommanditisten. Die Fondgesellschaft wird sich durch den Erwerb von Anteilen an der Bosporus Shipyard A.S., einer türkischen Aktiengesellschaft, beteiligen. Die Bosporus Shipyard A.S. verantwortet als Vorhabenträger die Planung, die Bauausführung und den späteren Betrieb des Service- und Reparaturhafens. Mit den Einzahlungen der Einlagen durch die Kommanditisten beginnt die Investitionsphase. Dabei werden mit dem Kommanditkapital Aktien der Bosporus Shipyard A.S. erworben.

Die Gesellschaft finanziert die Errichtung und den anschließenden Betrieb eines Schiffsservice- und Reparaturhafens in der Türkei. Nach Fertigstellung des Hafens partizipieren die Gesellschafter an den Gewinnerwartungen des laufenden Betriebs. Geplant ist eine Beteiligungsdauer von sieben Jahren. Nach Ablauf der Laufzeit von sieben Jahren kann ein Rückkauf der Anteile durch die Bosporus Shipyard A.S. in Betracht kommen. Die Fondsgesellschaft ist in diesem Fall bestrebt den Verkauf der Anteile nicht unter den Anschaffungskosten der Aktien vorzunehmen. Ebenso kann die Beteiligung fortgeführt werden.

Marktsituation

Die Wartungs- und Instandhaltungskosten in der internationalen Schifffahrt sind in den vergangenen Jahren immens (teilweise bis zu 150%) gestiegen. Die meisten Reparaturhäfen befinden sich abseits der Handelsrouten; viele davon in Asien. Das führt dazu, dass Schiffe gelöscht und fallweise bis zu 14 Tagen fern des Heimathafens abgestellt werden müssen, um gewartet oder repariert zu werden. Hinzu kommt, dass über 90% der Werften weltweit auf Grund ihrer technischen Ausstattung für den Bau von Schiffen vorgesehen sind und lediglich Notreparaturen (z. B. Behebung von Rumpfschäden) durchführen können. Um fachgerechte und umfassende Wartungs-, Instandhaltungs- und Instandsetzungsarbeiten durchführen zu können, ist eine entsprechende technische Ausrüstung erforderlich. Deshalb wird der Service- und Reparaturhafen, der von der Bosporus Shipyard A.S. realisiert wird, mit einem Trockendock, einem Halbtrockendock sowie mehreren Spezialkränen und Liftanlagen ausgestattet. Dadurch kann die Wartung, Instandhaltung und Instandsetzung von allen Schiffstypen sogar in beladenem Zustand durchgeführt werden. Auf Grund der Wassertiefe von über 25 m kann der Service- und Reparaturhafen sämtliche Schiffstypen und -größen aufnehmen.

Beteiligungsobjekt

Der Service- und Reparaturhafen "Bosporus Shipyard" liegt in Tuzla direkt am Marmarameer etwa 100 km von Istanbul entfernt, wo der Schwerpunkt der türkischen Schiffbauindustrie angesiedelt ist. Die dort bisher bestehenden Betriebe können lediglich Schiffe bis zu 30.000 tdw und Containerschiffe bis 2.500 TEU bauen und Notreparaturen durchführen. Daneben haben sich einige Unternehmen auf den Yachtbau spezialisiert und gehören zu den weltweit führenden Yachtherstellern. Mit "Bosporus Shipyard" entsteht einer der modernsten Reparaturhäfen zwischen der Mittelmeerregion und Asien. Das Vorhaben befindet sich bereits im Bau. Etwa zwei Drittel des Rohbaus sind fertig gestellt. Von Beginn an wurde das Projekt von Lloyds Türkei überwacht und in jeder Bauphase zertifiziert. Der lokale Projektentwickler die "DALSAN GROUP" gehört zu den führenden Infrastrukturunternehmen der Türkei im Bereich maritime Bauwerke und hat in den vergangenen Jahren weit über 30 Großprojekte erfolgreich realisiert.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung - Die Mindestzeichnung beträgt 200.000 EUR zuzüglich 3% Agio. - Einlage und das jeweilige Agio sind innerhalb von 14 Kalendertagen nach Annahme fällig - Voraussichtlicher Zeichnungsschluss ist am 30.06.2010 Auszahlungen: Eine Vorzugsrendite von 10% p. a. ist angestrebt. Das Management ist an darüber hinausgehenden Gewinnen mit 40% beteiligt, so dass eine Interessengleichheit zwischen Gesellschafter und Geschäftsführung gewährleistet ist. Es wird eine durchschnittliche IRR-Rendite* von 12% (vor Steuern) erwartet.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Der Anleger erzielt Einkünfte aus Kapitalvermögen.

Finanzierung

Die Investition in Aktien der Bosporus Shipyard A.S. soll ausschließlich mit Eigenkapital finanziert werden. Eine Kreditlinie bis zum Betrag von 2 Millionen Euro ist nach Ermessen der Geschäftsführung zur Deckung von laufenden Ausgaben im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der Fondsgesellschaft möglich.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

* * IRR (Internal Rate of Return oder interner Zinsfuß) gibt die Rendite unter Berücksichtigung der Höhe und Zeitpunkte von Ein- und Auszahlungen an. Damit wird eine Verzinsung auf das jeweils noch gebundene Kapital angegeben. Ein Vergleich mit festverzinslichen Wertpapieren oder Anlagen, die einen wesentlich anderen Kapitalfluss aufweisen, ist damit nur bedingt möglich.

Warnhinweis länger als 6 Monate im Vertrieb

Dieser Hinweis erfolgt aufgrund von gesetzlicher Vorgaben.

Warnhinweis besonders gründliche Prüfung

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