Kurzbeschreibung

Marktsituation

Das Containerleasing befindet sich im Aufwärtstrend. Die Nachfrage nach Containern steigt. Die Gründe: Zum einen wächst das Ladungsaufkommen; der Weltcontainerumschlag wird aktuellen Prognosen zufolge 2010 zwischen 7,5% und 10% zunehmen. Zum anderen lassen die Linienreedereien ihre Schiffe sehr langsam fahren, um Treibstoff zu sparen. Dies sorgt für einen höheren Containerbedarf. Die großen Leasinggesellschaften verzeichneten deshalb bereits in den letzten drei Monaten 2009 steigende Auslastungen ihrer Containerflotten.

Beteiligungsobjekt

Über ein professionelles Management des Geschäfts in Singapur soll eine Containerflotte geschaffen werden, deren Wert deutlich über dem reinen Substanzwert liegt. Dafür wird die BCI 2 Partnership in Kooperation mit externen Partnern anstreben, die Kombination von kurz- und langfristigen Mietverträgen permanent zu optimieren. Je nach Angebot oder Nachfrage wird sie ältere, unvermietete Container in den Zweitmarkt verkaufen, in neue oder gebrauchte Container reinvestieren sowie unvermietete Container dorthin transportieren, wo höhere Miet- oder Verkaufserlöse zu erwarten sind. Die BCI 2 Partnership soll prognosegemäß für ca. USD 190,0 Mio. Container erwerben. Sie wird ausschließlich Container erwerben, die ihren und den gleichlautenden Investitionsrichtlinien der Fondsgesellschaft entsprechen. Die BCI 2 Partnership hat bereits eine Flotte neuer und gebrauchter Container und zusätzlichem sonstigen Transportequipment von insgesamt ca. 66.908 CEU und einem Gesamtinvestitionsvolumen von ca. USD 73,8 Mio. (d.h. ca. 39% des prognostizierten Gesamtinvestitionsvolumens) erworben. Die Container sind kurz- und langfristig an mehr als 200 Mieter vermietet - vor allem an große Linienreedereien.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 100% nach Annahme. Kein Agio. Die Mindestbeteiligungssumme beträgt USD 50.000. Auszahlung: Verläuft die Beteiligung wie geplant, erhalten die Anleger über den prognostizierten Anlagezeitraum von ca. 5,5 Jahren Auszahlungen in Höhe von anfänglich 7,0% p.a. des vom jeweiligen Anleger vollständig eingezahlten Beteiligungsbetrags. Die Auszahlungen sollen vierteljährlich erfolgen. Die erste Auszahlung ist für Oktober 2010 vorgesehen. Die prognostizierten Gesamtauszahlungen betragen für diese Anleger ca. 131,3 % nach Steuern (vor Progressionsvorbehalt) bezogen auf ihren jeweiligen Zeichnungsbetrag. Verkauf: Die BCI 2 Partnership plant, Container kontinuierlich in den sogenannten Container-Zweitmarkt zu verkaufen. Dies kommt für Container in Frage, deren Mietverträge ausgelaufen sind und die ein Alter von etwa zwölf Jahren erreicht haben. Der bei dem Verkauf in den Zweitmarkt prognostizierte Nettoverkaufserlös liegt im Durchschnitt bei USD 785 pro CEU für Standardcontainer. Es ist geplant, dass die BCI 2 Partnership Ende des Jahres 2015 die bis dahin aufgebaute Containerflotte einschließlich des mit ihr verbundenen Geschäfts verkauft. Zu diesem Zeitpunkt sind die Container nach der Planung zumeist noch vermietet und werden professionell gemanagt. Unter Berücksichtigung der fortlaufenden Verkäufe und Reinvestitionen haben die Container dann voraussichtlich ein Durchschnittsalter von knapp 9,5 Jahren und können daher durchschnittlich noch gut 2,5 Jahre in der maritimen Logistik eingesetzt werden. Ausgehend von diesen Parametern nimmt die Prognoserechnung für diese Container einen durchschnittlichen Verkaufspreis von ca. USD 1.040 pro CEU an.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Der Anleger erzielt über die mittelbare Beteiligung an der BCI 2 Partnership Einkünfte aus Gewerbebetrieb im Sinne des § 15 EStG. Das Besteuerungsrecht für diese Einkünfte liegt in Singapur. Auf Basis des zwischen Deutschland und Singapur bestehenden Doppelbesteuerungsabkommens sind Gewinne der BCI 2 Partnership in Deutschland von der Steuer freigestellt; sie sind in Deutschland lediglich im Rahmen des sogenannten Progressionsvorbehaltes zu berücksichtigen. Für die Anleger der Fondsgesellschaft gelten die insoweit erwirtschafteten Gewinne steuerlich als direkt bezogen, so dass die Steuerfreistellung auch für sie gilt. Für die Anleger ergibt sich insgesamt eine effektive Steuerquote von ca. 11% (vor Progressionsvorbehalt).

Finanzierung

Es ist geplant, Eigenkapital in Höhe von insgesamt mindestens USD 500.000 einzuwerben. Die Prognoserechnung geht von einem platzierten Eigenkapital in Höhe von USD 2.000.000 aus.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Anfängliche negative steuerliche Ergebnisse wurden vorgetragen.