Informationen zum Fonds

Kurzbeschreibung

Die Anleger beteiligen sich in USD an der Buss Global Containerfonds 11 GmbH & Co. KG ("Fondsgesellschaft") und damit mittelbar an der in Singapur ansässigen BCI 4 Partnership. Die BCI 4 Partnership baut derzeit eine große, diversifizierte Containerflotte auf. Die BCI 4 Partnership hat bereits Container in einem Volumen von rund USD 60,4 Mio. erworben und übernommen. Für weitere fabrikneue Container im Wert von ca. USD 45,8 Mio.hat die BCI 4 Partnership Kaufverpflichtungen vereinbart. Diese Container werden in den kommenden Monaten ausgeliefert, vermietet und entsprechend übernommen.

Die Prognose unterstellt eine Fondslaufzeit von ca. sechs Jahren. Nach dem für Mitte 2017 geplanten Verkauf der von der BCI 4 Partnership gehaltenen Containerflotte soll die Fondsgesellschaft liquidiert werden.

Marktsituation

Zwischen der Entwicklung des Welthandels und dem Containerumschlag besteht ein enger Zusammenhang: Der Welthandel wächst üblicherweise um knapp das Doppelte der Weltwirtschaft, während die Containertransporte um das 2,5- bis Dreifache des Weltwirtschaftswachstums zunehmen. Der Container gilt als Schrittmacher der Globalisierung - ohne ihn wäre die internationale Arbeitsteilung, wie wir sie heute kennen, nicht möglich. Als normierte Einheiten in einem standardisierten Logistiksystem bieten Container enorme Effizienzvorteile. Mitte 2010 umfasste die weltweite Containerflotte ca. 27,5 Mio. TEU Container. Über 90 % davon sind Standardcontainer. Die Leasingraten für Standardcontainer zogen im Vergleich zu den Containerneupreisen sogar noch stärker an. Lagen die Raten für die langfristige Miete eines 20-Fuß-Containers 2009 noch bei durchschnittlich ca. 0,65 USD pro Tag, kletterten sie im zweiten Quartal 2010 auf 0,85 USD und erreichten Ende des dritten Quartals mit 1,10 USD den höchsten Stand seit 15 Jahren. Zum Jahresende lagen sie bei 1,00 USD. Zurückzuführen ist dieser Trend auf die hohe Nachfrage im Verhältnis zu einem knappen Angebot sowie den gestiegenen Neucontainerpreisen im letzten Jahr. Grundsätzlich hat das Mieten von Sachwerten wie Containern für die Mieter den Vorteil, dass sie nicht selbst auf kapitalintensive Art und Weise investieren müssen. Durch die sogenannte "Off-balance Finanzierung" können Reeder ihre Eigenkapitalrendite erhöhen oder ihre Mittel an anderer Stelle einsetzen - z. B. zur Finanzierung und zum Erhalt ihrer Schiffe. Darüber hinaus können die Mieter von Containern flexibel auf Marktschwankungen reagieren - erhöht sich ihr Bedarf, mieten sie zusätzliche Container an, sinkt ihr Bedarf, geben sie überflüssige zurück. Ein Marktmechanismus, der auch in den nächsten Jahren Bestand haben wird.

Beteiligungsobjekt

Die Fondsgesellschaft hat an der Buss Container International 4 GmbH & Co. KG ("BCI 4 KG") eine Kommanditeinlage in Höhe von insgesamt USD 10.369.600 gezeichnet. Im Fall einer Erhöhung des Emissionskapitals kann die Fondsgesellschaft ihren Kapitalanteil bei der BCI 4 KG auf bis zu USD 99.000.000 erhöhen. An der BCI 4 KG haben sich neben der Fondsgesellschaft bereits die Buss Global Containerfonds 9 GmbH & Co. KG sowie die Buss Global Containerfonds 11 GmbH & Co. KG beteiligt. Die BCI 4 KG ist ihrerseits Gesellschafterin der singapurischen BCI 4 Partnership. Aufgabe der BCI 4 KG ist es, Liquidität für den Ankauf von Containern in die BCI 4 Partnership einzubringen. Weitere Gesellschafterin der BCI 4 Partnership ist die BCI 4 Pte. Ltd. Sie unterstützt die Managementtätigkeiten der BCI 4 Partnership, indem sie ihr den Zugang zum internationalen Containermarkt verschafft, wichtige Geschäftskontakte herstellt und allgemeines strategisches Know-how aus Containervermietung und Containerbewirtschaftung einbringt.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: Die Mindestbeteiligung beträgt USD 15.000. Höhere Beteiligungsbeträge müssen ohne Rest durch 5.000 teilbar sein. Der Erwerbspreis für die Vermögensanlage entspricht dem jeweiligen Beteiligungsbetrag. Ein Agio wird nicht erhoben. Der Beteiligungsbetrag ist innerhalb von 14 Tagen nach Annahme der Beitrittserklärung und Zahlungsaufforderung durch die Treuhänderin einzuzahlen. Auszahlungen: Verläuft die Beteiligung wie geplant, erhalten die Anleger über den prognostizierten Anlagezeitraum von ca. sechs Jahren Auszahlungen in Höhe von anfänglich 6,5 % p. a. des vom jeweiligen Anleger vollständig eingezahlten Beteiligungsbetrags. Die Auszahlungen sollen vierteljährlich erfolgen. Die erste Auszahlung ist für Januar 2012 vorgesehen. Für Anleger, die ihren Beteiligungsbetrag zum 31. Mai 2011 eingezahlt haben, sind Gesamtauszahlungen in Höhe von ca. 125,3 % nach Steuern (vor Progressionsvorbehalt) bezogen auf ihren jeweiligen Beteiligungsbetrag prognostiziert.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Der Anleger erzielt über die mittelbare Beteiligung an der BCI 4 Partnership Einkünfte aus Gewerbebetrieb im Sinne des § 15 EStG. Das Besteuerungsrecht für diese Einkünfte liegt in Singapur. Auf Basis des zwischen Deutschland und Singapur bestehenden Doppelbesteuerungsabkommens sind Gewinne der BCI 4 Partnership in Deutschland von der Steuer freigestellt; sie sind in Deutschland lediglich im Rahmen des sogenannten Progressionsvorbehalts zu berücksichtigen. Für die Anleger der Fondsgesellschaft gelten die insoweit erwirtschafteten Gewinne steuerlich als direkt bezogen, so dass die Steuerfreistellung auch für sie gilt. Für die Anleger ergibt sich insgesamt eine effektive Steuerquote von ca. 12,0 % (vor Progressionsvorbehalt).

Finanzierung

Das Emissionskapital beträgt USD 75.005.000. Die Fondsgesellschaft wird sich nach Abzug aller Kosten mit netto USD 67.250.000 an der BCI 4 KG beteiligen., welche sich wiederrum an der BCI 4 Partnership beteiligt. Sowohl auf Ebene der Fondsgesellschaft als auch auf Ebene der BCI 4 KG sind keine Fremdmittel vorgesehen. Auf Ebene der BCI 4 Partership bestehen jedoch langfrisitge Tilgungsdarlehen. Buss Capital hat gegenüber der Fondsgesellschaft eine Platzierungsgarantie in Höhe des planmäßigen Emissionskapitals abgegeben.

Warnhinweis länger als 6 Monate im Vertrieb

Dieser Hinweis erfolgt aufgrund von gesetzlicher Vorgaben.

Informationen zum Emittent: Buss Capital