Die Luftfahrt ist seit ihrem Bestehen eine starke Wachstumsbranche. Durch das weltweit wirtschaftliche Wachstum, insbesondere der Schwellenländer, die fortschreitende Globalisierung und Liberalisierung des internationalen Luftverkehrsmarktes wird sich der Wachstumstrend in der Luftfahrt in den kommenden 20 Jahren fortsetzen. Auch die verbreitete Nutzung des Flugzeugs als Transportmittel tut hier ein Übriges. Auch wenn sich das Wachstum im Luftverkehrsmarkt aktuell aufgrund der Wirtschafts- und Finanzmarktkrise verlangsamt hat, bleibt das Flugzeug in Zukunft eines der bedeutendsten Transportmittel überhaupt. Aktuellen Studien zufolge wächst der Luftverkehrsmarkt im Zeitraum bis 2028 jährlich um 4,5 bis 4,9 Prozent.

Mit dem DS-Fonds Nr. 136 Flugzeugfonds XI von Dr. Peters bietet sich den Anlegern die Möglichkeit, am Wachstum der Luftfahrtbranche zu partizipieren. Dr. Peters setzt mit dem Fonds eine Serie von Flugzeugfonds fort, die in moderne Langstreckenflugzeuge investieren und über renommierte Fluggesellschaften als langfristige Leasingpartner verfügen. Mit dem DS-Fonds Nr. 136 Flugzeugfonds XI soll bereits der sechste Airbus A380 finanziert werden.

Vorab die Top-Merkmale:

Airbus A380 – Gigant der Lüfte
Der A380 ist derzeit das modernste und effizienteste Großraum-Passagierflugzeug der Welt und hat nach 37 Jahren die Boing 747 als bisher größtes Passagierflugzeug der Welt abgelöst. Der A380 verfügt bei Air France über eine Passagierkapazität von 538 Passagieren in einer 3-Klassen-Konfiguration. Maximal hat der A380 Platz für 853 Passagiere In der First Class befinden sich bei Air France 9 Sitze, in der Business Class 80 Sitze und in der Economy Class 449 Sitzplätze. Die Reichweite des Megaliners beträgt maximal 15.200 Kilometer. Bei einer Konfiguration mit 525 Passagieren beträgt der relative Kerosinverbrauch pro Passagier und 100 Kilometer 2,9 Liter und somit rund 21 Prozent weniger als bei der Boeing 747. Der A380 verursacht trotz seiner größeren Kapazität und einem rund 35 Prozent höheren Startgewicht mit vier Engine Alliance GP7200 Triebwerken bei Start und Landung etwa die Hälfte der Fluglärmbelastung einer Boeing 747. Der A380 ist ebenfalls für Flughäfen geeignet, die die Boeing 747 abfertigen können. Es wird erwartet, dass bis zum Jahr 2011 mindestens 60 Flughäfen, vorrangig die internationalen Luftfahrtdrehkreuze, in der Lage sein werden, eine reibungslose Abfertigung des A380 gewährleisten zu können.

Air France - Top-Flagcarrier
Air France entstand im Jahr 1933 durch die Fusion von vier französischen Fluggesellschaften und hat sich seitdem zum bedeutendsten nationalen Fluganbieter in Frankreich entwickelt. Nach Übernahme der nationalen niederländischen Fluggesellschaft KLM im Jahr 2003/2004 ist die Air France-KLM-Gruppe einer der größten Flagcarrier Europas sowie eine der größten Airline-Gruppen der Welt. Sie ist ein Traditionsunternehmen mit staatlichem Hintergrund. Einmalig ist auch die Identifikation der Mitarbeiter mit dem Unternehmen. Allein 12 Prozent der Anteile an der Airline-Gruppe werden von Mitarbeitern gehalten. Größter Einzelaktionär ist jedoch der französische Staat. Aktuell sind 102 Flugzeuge im Gesamtwert von 4,5 Milliarden Euro bestellt, darunter zwölf A380, wodurch sich das niedrige Durchschnittsalter der gesamten Flotte von rund neun Jahren in nächster Zeit nicht verändern wird. Schließlich ist Air France Gründungsmitglied der zweitgrößten Airline-Allianz der Welt („SkyTeam“), wodurch sich ein enormes Marktpotential und eine sichere Basis auch in wirtschaftlich turbulenten Zeiten ergeben.

Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt inklusive Agio 168,34 Millionen Euro, das Beteiligungskapital 72,45 Millionen Euro. Zur teilweisen Finanzierung des Flugzeugs wurde von den finanzierenden Banken ein langfristiges Darlehen in Höhe von 135 Millionen US-Dollar zugesagt. Der DS-Fonds Nr. 136 Flugzeugfonds XI besticht durch ein umfassendes Sicherheitskonzept. Spätestens bei Auslieferung des Flugzeugs werden die Zinssätze für einen Zeitraum von zehn Jahren entsprechend der Grundlaufzeit des Leasingvertrags im Rahmen eines Zinssicherungsgeschäftes festgeschrieben. Zudem entfallen sämtliche Betriebskosten für die Laufzeit des Leasingvertrags auf die Leasingnehmerin Air France. Die Fluggesellschaft trägt auch das volle Auslastungsrisiko des Flugzeugs und ist verpflichtet, das Flugzeug bei Beendigung des Leasingvertrags in „full life condition“ zurückzugeben oder stattdessen eine Rückgabekompensationszahlung an die Beteiligungsgesellschaft zu leisten.

Die Auslieferung des Flugzeugs an Air France ist für Juni 2010 geplant. Der Leasingvertrag hat ab Ablieferung eine Grundlaufzeit von zehn Jahren. Danach bestehen Verlängerungsoptionen: Air France kann das Vertragsverhältnis einmal um drei Jahre und danach zweimal um je zwei Jahre verlängern. Für die Grundlaufzeit des Leasingvertrags und die erste Verlängerungsoption beträgt die Leasingrate 1.481.315 US-Dollar pro Monat, im Anschluss bis Ende 2028 1.157.000 US-Dollar pro Monat.

Anleger können sich ab einem Betrag von 10.000 Euro zuzüglich 5 Prozent Agio an dem Fonds beteiligen. Die prognostizierten Auszahlungen betragen anfänglich 7,25 Prozent und steigen bis auf 16 Prozent pro Jahr. Die Gesamtauszahlungen betragen rund 251,7 Prozent der Beteiligungssumme (ohne Agio) inklusive eines angenommenen Veräußerungserlöses im Jahr 2028 von rund 55,92 Millionen US-Dollar. Der Verkaufsansatz wurde auf Basis des konservativsten aus drei vorliegenden Gutachten äußerst sicherheitsorientiert mit rund 26,7% des ursprünglichen Kaufpreises kalkuliert.