Kurzbeschreibung

Marktsituation

Die internationale Handelsschifffahrt basiert auf den Handelsströmen zwischen den Volkswirtschaften. Annahmen über ihre zukünftige Entwicklung gründen daher auf Prognosen über das Wachstum der Weltwirtschaft, der Volkswirtschaften und das Handelsaufkommen zwischen diesen. Nach einer Steigerung von 5,0% im Jahr 2007 gegenüber dem Vorjahr wird sich das Wachstum der Weltwirtschaft nach Annahmen des Internationalen Währungsfonds (IMF, World Economic Outlook Update July 2008) auf ein stabiles jährliches Wachstum von 4,1% in 2008 und 3,9% in 2009 einpendeln. Beachtlich sind die Wachstumsunterschiede in verschiedenen Weltregionen. In den Vereinigten Staaten etwa betrug die Wachstumsrate 2007 gegenüber dem Vorjahr 2,2%. Hier erwartet der IMF für 2008 und 2009 noch Steigerungsraten von 1,3 bzw. 0,8%. Im Euroraum verringerte sich das Wachstum im Jahr 2007 auf 2,6% gegenüber 2,8% aus dem Vorjahr. Hier gehen die Schätzungen von einem moderaten Wachstum in 2008 und in 2009 von 1,7 bzw. 1,2% p. a. aus.

Schiff

MS "ORIENT ACCORD": Geplante Übernahme: 01/2010 (Fertigstellung 12/2009) Größenklasse: Handysize Tragfähigkeit: 33.500 tdw Anschaffungskosten: USD 40.573.500 Vertragsreeder: Interorient Navigation (Germany) GmbH & Co. KG, Hamburg MS "ESSEX STRAIT": Geplante Übernahme: 01/2010 (Fertigstellung 12/2009) Größenklasse: Handymax Tragfähigkeit: 57.000 tdw Anschaffungskosten: USD 40.608.097 Vertragsreeder: CARSTEN REHDER Schiffsmakler und Reederei GmbH & Co. KG, Hamburg

Herausragende Merkmale

- Investition in einen Wachstumsmarkt: den weltweiten Rohstofftransport - Hochwertige, flexibel einsetzbare Bulker mit eigenem Ladegeschirr - Kombination unterschiedlicher Beschäftigungskonzepte für mehr Sicherheit - Erstklassige Adressen als Vertragsreeder - Konservative und solide Fondskonzeption - 7,0% bis 18,0% p.a. prognostizierte laufende Ausschüttung

Beschäftigung

Das MS "ORIENT ACCORD" wird ab Übernahme im NORIENT Handy Bulker Pool beschäftigt sein. Der Pool soll im Frühjahr 2009 mit ca. 30 Schiffen der Größenordnung zwischen 25.000 tdw bis 40.000 tdw starten. Die anfängliche Poolrate beträgt netto USD 20.500 p.d. (kalkulatorisch für die ersten drei Jahre) abgesichert durch 3-jährige Chartergarantie zu USD 14.875 p.d. Das MS "ESSEX STRAIT" ist nach Maßgabe eines am 4. Mai 2007 abgeschlossenen Festchartervertrages für fünf Jahre zu einer Bruttocharterrate von USD 18.635 pro Tag an Korea Line verchartert. Die international renommierten Schifffahrtsexperten von Dynamar bewerteten Korea Line im April 2008 auf einer Skala 1 (niedriges Risiko) bis 10 (hohes Risiko) bezüglich der Bonität mit einem Rating von 3 bis 4. Für das Jahr 2010 wurde ab Übernahme der Schiffe zum 1 Februar 2010 mit 330 und für die Folgejahre mit 360 Einsatztagen pro Jahr kalkuliert. Ausnahmen stellen die Jahre mit Zwischen-Klassearbeiten bzw. Trockendockaufenthalten der Schiffe dar, in denen 355 bzw. 350 Einsatztage angesetzt werden.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 20% des Beteiligungsbetrags zzgl. des gesamten Agios in Höhe von 5 % des Beteiligungsbetrags in US-Dollar innerhalb von 8 Tagen nach Annahme der Beitrittserklärung 80% des Beteiligungsbetrags bis zum 25.09.2009 Die Mindestbeteiligungssumme beträgt USD 15.000. Auszahlung: Progn. laufende Ausschüttung: 2010 - 2028: 7% bis 18% p. a. (in Dockungsjahren 3 % bis 5 % p. a.) Progn. Schlussausschüttung: 54% vor Steuern Progn. Gesamtausschüttung: 2010 - 2028: 225% (inkl. Schlussausschüttung bei prognostizierter Fondslaufzeit für beide Schiffe) (jeweils bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio) Interorient Navigation Co. Ltd. steht für das MS "ORIENT ACCORD" eine Kaufoption ab dem siebten Jahr nach der Übernahme des Schiffes zu. Bei einer Ausübung der Kaufoption wird es zu einer Abweichung von den Gesamtausschüttungen gemäß der Prognoserechnung kommen.

Finanzierung

Das vorgesehene Gesamtinvestitionsvolumen beträgt ca. USD 89 Mio. Dieser Betrag wird aus Eigenkapital in Höhe von ca. USD 36,5 Mio. und Fremdkapital finanziert. Die Delta Vermietungsgesellschaft mbH hat Platzierungsgarantien über das gesamte Kommanditkapital der Beteiligungsgesellschaften abgegeben.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Der Anleger erzielt Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Die Gesellschaften werden die Gewinnermittlung nach § 5a EStG beantragen ("Tonnagesteuer").

Informationen zum Emittent: Hannover Leasing