Kurzbeschreibung

Der Nordcapital Private Equity Fonds 9 ist ein geschlossener Private-Equity-Dachfonds mit einem Portfolio aus sechs Zielfonds, die in den Märkten USA und Europa sowie im Wachstumsmarkt Asien investieren. Die Beteiligungsgesellschaft hat Zielfonds mit einem Volumen von rund EUR 14,7 Mio. gezeichnet und damit rund 100% des Kommanditkapitals ohne Agio investiert. Hierbei handelt es sich um:

- CCMP Asia III (Asiatischer Buy-out-Fonds; Fondsvolumen: USD 2,5 Mrd. (geplant))
- Fourth Cinven (Europäischer Buy-out-Fonds; Fondsvolumen: EUR 6,5 Mrd.)
- KKR 2006 (Weltweit investierender Buy-out-Fonds; Fondsvolumen: USD 17,6 Mrd.)
- Lion Capital II (Europäischer Buy-out-Fonds, Branchenspezialisierung auf Konsum- und Luxusgüter; Fondsvolumen: EUR 2 Mrd.)
- TH Lee VI (Nordamerikanischer Buy-out-Fonds; Fondsvolumen: USD 8 Mrd.)
- Oaktree Europe II (Europäischer Distressed-Debt-Fonds; Fondsvolumen: EUR 1,25 Mrd. (geplant))

Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung besteht das Portfolio aus 43 Zielunternehmen. Im Ergebnis wird der Investor mittelbar an einem global diversifizierten Portfolio von ca. 100 bis 150 Unternehmen beteiligt sein.

Die sechs Zielfonds werden von erfahrenen Managementteams betreut, die mit Vorgängerfonds unter den besten 25% aller betrachteten Fonds ihres Segments lagen.

Fünf der ausgewählten Private-Equity-Fonds konzentrieren sich auf Buy-out-Investitionen, d.h. die Beteiligung an etablierten Unternehmen mit gewachsenen Strukturen und zumeist positiven Erträgen.
Erstmals bietet Nordcapital Investoren mit dem aktuellen Beteiligungsangebot die Möglichkeit, die aussichtsreichen Chancen von Distressed-Debt-Investments im gegenwärtigen Marktumfeld zu nutzen. Der Zielfonds Oaktree Europe II ist als Distressed-Debt-Fonds darauf spezialisiert, i.d.R. über Schuldtitel bei Unternehmen mit etablierten Geschäftsmodellen und meist soliden operativen Kerngeschäften einzusteigen, wenn diese in eine finanzielle Schieflage geraten sind. Insbesondere in konjunkturellen Schwächephasen können auch gesunde Unternehmen den Kapitaldienst für ihre Schuldenlast gelegentlich nicht mehr erbringen und sind auf finanzstarke Partner angewiesen. Für Distressed-Debt-Investoren ergeben sich dann beste Einstiegsmöglichkeiten. Durch die Unterbewertung der Zielunternehmen zum Zeitpunkt des Erwerbs und die intelligente Auswahl günstiger Finanzierungsinstrumente weist dieses Segment ein hohes Wertsteigerungspotential auf.

Der Gesellschaftsvertrag sieht eine feste Laufzeit bis zum 31. Dezember 2019 vor; die Komplementärin kann die Laufzeit zweimal um je ein Jahr verlängern.

Herausragende Merkmale

- Sechs führende Private-Equity-Zielfonds - Weltweit beteiligt an wachstumsstarken Unternehmen - Derzeit besonders attraktives Investitionsumfeld - Erstmals Zugang zu Distressed-Debt-Investments mit hohem Wertsteigerungspotential - Hoher Investitionsfortschritt lässt frühzeitige Rückflüsse erwarten - Breite Diversifikation über verschiedene Regionen, Branchen, Investitionsstrategien und -zeiträume

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 70% zzgl. 3% Agio nach Beitritt, 30% nach Aufforderung durch den Treuhänder, frühestens am 1. Juli 2009 Mindestbeteiligung: EUR 15.000 zzgl. 3% Agio Vorzugsauszahlung: 6% p.a., bezogen auf die fällige und geleistete Einlage vom Zeitpunkt der Einzahlung bis zum Zeitpunkt der Schließung des Fonds, fällig mit der ersten Auszahlung. Auszahlung: Auszahlungen bei den Zielfonds sollen nach erfolgreichen Beteiligungsverkäufen vorgenommen werden. Nach Erfüllung der Investitionsverpflichtungen der Beteiligungsgesellschaft und Zahlung der Kosten und Gewinnbeteiligungen können Auszahlungen an die Investoren erfolgen. Gewinnbeteiligung Fondsmanagement: Die persönlich haftende Gesellschafterin, die beratende Kommanditistin und der Treuhänder erhalten zunächst ein Ergebnisvorab. Der weitere Gewinn wird nach Rückführung der Einlagen zzgl. einer Vorzugsverzinsung (Hurdle-Rate) ab Einzahlung von 8% p.a. auf das jeweils effektiv gebundene Kapital (ohne Agio) so verteilt, dass insgesamt 90% der Gewinne den Investoren und 10% dem Fondsmanagement zugewiesen werden.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Beteiligungsgesellschaft ist eine gewerbliche Mitunternehmerschaft. Veräußerungsgewinnne und Dividenden aus den Zielfonds unterliegen ab dem Jahr 2009 dem Teileinkünfteverfahren.

Informationen zum Emittent: Nordcapital

Quelle - Nordcapital: Stand Mai 2011