Der asiatische Raum konnte seit 2003 ein überdurchschnittliches Wachstum der Investitionen in gewerbliche Immobilien verzeichnen. Im Jahr 2008 stieg der Anteil an den weltweiten direkten Immobilieninvestments auf über 33%. Für die nächsten 20 Jahre wird ein weiteres Wachstum prognostiziert. Gleichzeitig sprechen eine junge Bevölkerung und wachsender Wohlstand trotz der derzeitigen Finanz- und Wirtschaftskrise für nachhaltig günstige Perspektiven dieser Region.

Mit dem KGAL PropertyClass Asia Plus haben Investoren die Möglichkeit, an den Chancen der asiatischen Immobilienmärkte teilzuhaben. Seit 2009 investiert der Dachfonds über zwei renommierte, weltweit erfolgreich agierende Immobiliengesellschaften (Pramerica, AEW) mittelbar in ein breit diversifiziertes Portfolio von Immobilien bzw. Immobilienprojekten. Die Fondsgesellschaft hat sich mit 30 Millionen Euro an dem Zielfonds Asia Property Fund II und mit 15,5 Millionen US-Dollar an dem Zielfonds Value Investors Asia beteiligt. Eine Beteiligung an weiteren Zielfonds ist nicht vorgesehen.

Das Immobilienportfolio enthält mittlerweile 21 Bestandsobjekte und acht Projektentwicklungen in Singapur, Thailand, Japan, Südkorea, Hongkong, China und Indien (Stand: Dezember 2010). Spezifisch auf die jeweiligen Teilmärkte abgestimmt, ist das Portfolio zudem über verschiedene Nutzungsarten breit diversifiziert. Die Bandbreite reicht dabei von Wohn- bis Büroimmobilien, von Einzelhandels- bis Gewerbeimmobilien.

Im Januar 2011 hatten die beiden Zielfonds insgesamt rund 19,9 Millionen Euro an Kapital von der Fondsgesellschaft abgerufen. Dabei verteilen sich die Abrufe mit 11,4 Millionen Euro auf ASPF II und umgerechnet 8,5 Millionen Euro auf VIA. Die Kapitalabrufe der Zielfonds erfolgen dabei in der Regel nach Investitions- bzw. Baufortschritt. KGAL hat sich verpflichtet, der Fondsgesellschaft zum 31. Dezember 2020 die bestehenden Zielfondsbeteiligungen zu einem verbindlich definierten Kaufpreis abzukaufen. Durch dieses Sicherheitskonzept sollen die Investoren Ausschüttungen erhalten, die mindestens den geleisteten Kapitaleinlagen entsprechen.

Das Fondsvolumen beträgt 45 Millionen Euro und soll ausschließlich durch Eigenkapital geleistet werden. Die Mindestbeteiligung beträgt 10.000 Euro zuzüglich 5% Agio. Der geschäftsführende Gesellschafter entscheidet über die ausschüttungsfähigen Beträge und wird dabei zur Deckung zukünftiger Kosten und Verpflichtungen der Fondsgesellschaft eine angemessene Liquiditätsreserve vorhalten. Ausschüttungen sind dabei grundsätzlich zum 30. September eines Jahres vorgesehen, weitere unterjährige Ausschüttungstermine sind möglich. In 2012 wird eine Ausschüttung von circa 18% erwartet. Die verbleibende Laufzeit beträgt circa 5 Jahre.

Scope bewertet den Immobilien-Dachfonds mit der Note BBB „überdurchschnittlich“.

Eckdaten zum Angebot:

- Investition in dynamische und aussichtsreiche Märkte Asiens
- Erfahrene Immobilienmanager mit positiver Erfolgsbilanz
- Immobilienportfolio ist zum Großteil bekannt
- Breite Streuung über Märkte und Sektoren
- Kapitalgarantie des Initiators

KGAL GmbH & Co. KG

"KGAL - Real Investments. Die KGAL eröffnet Investoren seit mehr als 40 Jahren intelligente Investi­tionslösungen aus dem Bereich der Realkapitalanlagen. Als Spezialist für großvolumige Projekte entwickelt und managt das Unternehmen In­vestitionen in Immobilien, Flugzeuge, Infrastruktur, Schiffe sowie Private Equity. Im Mittelpunkt der Geschäftstätigkeit steht der nachhaltige Anla­geerfolg der Kunden. Der Investmentansatz ist darauf ausgerichtet, langfristig Ergebnisse zu er­zielen, die über dem Marktdurchschnitt liegen. Investmentprofile werden anhand strenger Kriterien bezüglich Renditeerwartung und Risiko geprüft, bevor eine Anlageentscheidung fällt.

 

Die KGAL setzt auf ein konsequent aktives Asset Management durch eigene Experten und bindet über Joint Ventures oder strategische Partnerschaften zusätzliche Kompetenzen ein. So erfüllt oder übertrifft das Unternehmen die hohen Kundenansprüche. Bis heute hat die KGAL Gruppe mehr als 300 Beteiligungsangebote, Publikumsfonds, Fonds für institutionelle Investoren sowie individuelle Investments für vermögende Kunden wie etwa Family Offices auf den Markt gebracht. Die KGAL hat sowohl im Feri Initiatoren Rating als auch im Scope Rating der Management Qualität jeweils die Note AA als Emissionshaus mit sehr hoher Qualität erhalten."