Informationen zum Fonds

Investition in hochwertige Immobilien an attraktiven Standorten, die eine überdurchschnittliche Wertsteigerung erwarten lassen - Core +

Kurzbeschreibung

Marktsituation

5,4 Mio. Menschen sind in der baden-württembergischen Wirtschaft erwerbstätig. Im Dienstleistungssektor 3,5 Mio., im Produzierenden Gewerbe 1,8 Mio. und in der Landwirtschaft 104.000. Damit ist Baden-Württemberg einerseits der größte Industriestandort in Deutschland und einer der wichtigsten in Europa - bedingt insbesondere durch die Fahrzeugbau- und Maschinenbauindustrie. Andererseits nimmt vor allem der Dienstleistungsbereich an Bedeutung zu. Dieser hat sich in den vergangenen Jahren als regelrechter "Jobmotor” erwiesen. Mittlerweile übt sogar die Hälfte aller Industriebeschäftigten heute schwerpunktmäßig eine Dienstleistungstätigkeit aus. So gesehen sind inzwischen drei Viertel aller Erwerbstätigen Baden-Württembergs in einem Dienstleistungsberuf tätig.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 100% nach Annahme. Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 15.000. Auszahlung: Bei entsprechender Liquidität werden Barauszahlungen an die Anleger im jeweiligen Folgejahr nach Beschluss der Gesellschafterversammlung bis spätestens 31. Oktober geleistet. Die geschäftsführende Kommanditistin ist jedoch berechtigt, in Abstimmung mit der Komplementärin Auszahlungen ganz oder teilweise auch bereits vor Beschluss der Gesellschafterversammlung vorzunehmen. Gemäß Prognoserechnung erhalten Anleger ab Dezember 2007 auf das eingezahlte Nominalkapital Auszahlungen von 6% p.a. Hiervon abweichend sind für das Jahr 2017 Auszahlungen in Höhe von 4% kalkuliert, da für dieses Jahr Revitalisierungsaufwendungen im Rahmen des Auslaufens von zwei langfristigen Mietverträgen vorsorglich eingeplant wurden. Aus dem für Ende 2020 geplanten Verkauf des gesamten Immobilienportfolios und der Liquidation der Beteiligungsgesellschaft ist eine Schlussauszahlung von rd. 123% bezogen auf die Zeichnungssumme prospektiert.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Beteiligungsgesellschaft erzielt im Wesentlichen Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Das steuerliche Ergebnis wird den Anlegern zugewiesen und ist in deren Einkommensteuererklärung zu berücksichtigen. Das prognostizierte steuerliche Ergebnis aus der Vermietung beträgt insgesamt rd. 38% bezogen auf die Beteiligungssumme. Das Ergebnis aus dem Verkauf des Portfolios ist nach derzeit gültiger Rechtslage steuerfrei, sofern der Verkauf mindestens 10 Jahre nach der Anschaffung erfolgt. Die sich hieraus ergebenden Steuerzahlungen der Anleger sind neben den individuellen Einkommensverhältnissen auch von der weiteren Entwicklung der steuerlichen Rahmenbedingungen abhängig.

Finanzierung

Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 69.935.000 ohne Agio. Es besteht zu EUR 40.492.000 aus einen Grundschulddarlehen und zu EUR 29.443.000 aus Eigenkapital. Die FHH Fonds Haus Hamburg Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen mbH & Co. KG hat eine Platzierungsgarantie in Höhe des vorgesehenen Emissionskapitals von EUR 27.823.000,- für den Fall abgegeben, dass dieses Kapital nicht bis zum 31. Dezember 2008 vollständig eingeworben wird.

Immobilien

Drei Büroimmobilien in Freiburg und Heidelberg sowie ein Pflegeheim in Esslingen bilden das Immobilienportfolio des Regionalfonds Baden-Württemberg. Hiervon sind zwei Büroimmobilien sowie das Pflegeheim Neubauprojekte, die voraussichtlich im Oktober 2007 bzw. Januar 2008 übernommen werden. Bei der dritten Büroimmobilie handelt es sich um einen komplett sanierten Altbau, der zusammen mit einem Neubau bereits im Januar 2007 übernommen wurde. Der gewichtete durchschnittliche Einkaufsfaktor des Immobilienportfolios beträgt 14,88.

Vermietung

Vermietung "Wentzinger Hof”: Der Vermietungsstand beträgt insgesamt rd. 55%. Hauptmieter ist mit einem Flächenanteil von 33% der Gesamtmietfläche die Bundespolizei (ehemaliger Bundesgrenzschutz) und somit die Bundesrepublik Deutschland. Dieser Mietvertrag hat ab Übernahme des Objektes, voraussichtlich am 1. Oktober 2007, eine feste Restlaufzeit von zehn Jahren bis Ende September 2017. Weitere vier Mieter haben zusammen ca. 22% der Gesamtmietfläche angemietet. Die entsprechenden Mietverträge haben ab Übernahme feste Laufzeiten zwischen rd. 4,8 und rd. 5 Jahren. Für die noch nicht vermietete Fläche von 45% der Gesamtmietfläche besteht ab Übernahme des Objektes eine Erstvermietungsgarantie für einen Zeitraum von fünf Jahren. Vermietung "X-House”, Heidelberg: Der Vermietungsstand beträgt zum Prospektaufstellungsdatum insgesamt 77% der Gesamtmietfläche. Einziger Mieter ist die Heidelberger Druckmaschinen AG, Heidelberg. Der Mietvertrag hat ab Übernahme des Objektes, voraussichtlich am 1. Januar 2008, eine feste Laufzeit von 10 Jahren bis Ende Dezember 2017. Für die noch nicht vermieteten Flächen von rd. 23% der Gesamtmietfläche besteht eine Erstvermietungsgarantie für einen Zeitraum von 5 Jahren ab Übernahme des Objektes. Vermietung "Villa Fuchs”, Heidelberg: Die Villa ist vollständig vermietet. Hauptmieter ist mit einem Flächenanteil von 54% der Gesamtmietfläche die Partylite GmbH. Dieser Mietvertrag hat ab Übernahme des Objektes durch die Beteiligungsgesellschaft, die am 1. Januar 2007 erfolgte, eine feste Restlaufzeit von rd. 3,4 Jahren bis Mitte Mai 2010. Der übrige Anteil von 46% der Gesamtmietfläche verteilt sich auf sieben weitere Mieter. Die entsprechenden Mietverträge haben ab Übernahme feste Laufzeiten zwischen fünf und rd. 7,3 Jahren. Vermietung "Haus Melchior”, Esslingen: Alleiniger Mieter des Objektes ist die WH + P care GmbH & Co. KG, Ulm. Der Mietvertrag hat ab Übernahme des Objektes, voraussichtlich am 1. Januar 2008, eine feste Laufzeit von 20 Jahren bis Ende Dezember 2027, wobei mieterseitig eine Verlängerungsoption von weiteren fünf Jahren besteht.

Informationen zum Emittent: Fondshaus Hamburg