Kurzbeschreibung

Schiff

Die Rio D-Produktentanker Flotte umfasst sechs Tankerneubauten mit Doppelhülle und IMO II /III -Tanks. Die hochwertige Epoxy-Tankbeschichtung und die weiteren technischen Einrichtungen ermöglichen einen Einsatz der Schiffe sowohl für den Ölprodukten- als auch für den Chemikalientransport. Mit dieser Ausstattung verfügen alle Schiffe über erhebliche Wettbewerbsvorteile: Sie sind flexibel weltweit einsetzbar und für ein breites Spektrum an Ladungen geeignet. Die Flotte wird auf der renommierten und für ihre hohen Qualitätsmaßstäbe bekannten STX Shipbuilding Werft in Südkorea gebaut. Die Schiffe werden zwischen dem 30. Juni 2009 und 31. Mai 2010 in Fahrt gesetzt. Die Baupreise betragen USD 24.175.000 je Schiff und sind in fünf Raten fällig. Zudem wurden die Tanker zu einem von einem unabhängigen Gutachter bestätigten "günstigen" Baupreis bestellt.

Beschäftigung

Ab Infahrtsetzung sind drei der Fondsschiffe (MT "Rio Dauphin", MT "Rio Daly" und MT "Rio Daytona") für jeweils drei Jahre zzgl. je vier einjähriger Optionen an die renommierte Reederei herning shipping a. s., Dänemark, verchartert. Von Dynamar Consultancy B. V ., Niederlande, erhielt herning shipping a. s. im Report vom 11. April 2008 bezüglich der Kreditqualität ein Rating von 4-5 (Skala: 1 = niedriges Risiko - 10 = hohes Risiko). Die Festcharterrate beträgt USD 13.400/Tag für 3 Jahre. Verlängerungsoption: Jahr 4: USD 13.800/Tag Jahr 5: USD 14.200/Tag Jahr 6: USD 14.600/Tag Jahr 7: USD 15.000/Tag Kalkulierte Anschlusscharter: USD 13.800/Tag Die weiteren drei Fondsschiffe (MT "Rio Dawson", MT "Rio Delaware" und MT "Rio Durango") fahren ab Ablieferung auf unbefristete Zeit in einer Poolbeschäftigung der UPT United Product Tankers GmbH & Co. KG (UPT), eines erfahrenen Spezialisten für die Produktenund Chemikalientankerfahrt. Nach Ablauf der Festchartern und ggf. Verlängerungsoptionen werden alle sechs Fondsschiffe in diesem Pool beschäftigt. Die hochmoderne Flotte (lediglich sieben Schiffe sind fünf Jahre und länger in Fahrt) umfasst 27 Einheiten zwischen 12.800 und 85.000 tdw. Je nach Größe fahren sie in einem der drei UPTPools. Im Orderbuch stehen derzeit neben den drei Fondsschiffen noch weitere elf Tanker, sodass die UPT-Flotte auch in den kommenden Jahren ihr kontinuierliches Wachstum fortsetzen wird. Als 50%iges Tochterunternehmen der 1978 gegründeten Schoeller Holdings Ltd., Limassol, Zypern, ist UPT Teil eines breit gefächerten Netzwerks der maritimen Dienstleistungsbranche. Kalkulierte Poolrate: USD 13.800/Tag je Schiff Der Vertragsreeder für alle sechs Fondsschiffe ist die Columbia Shipmanagement (Deutschland) GmbH, Hamburg. Als Tochtergesellschaft der Schoeller Holdings Ltd., Limassol, Zypern, kann sie auf eines der umfassendsten Netzwerke der Branche zugreifen und hat langjährige Erfahrung im Management nahezu sämtlicher Schiffstypen.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: Die Einzahlung der übernommenen Kapitaleinlage erfolgt zu 20% zzgl. 5% Agio auf den gesamten Zeichnungsbetrag nach Annahme der Beitrittserklärung und Aufforderung der Treuhandkommanditistin. Die verbleibenden 80% werden zum 1. April 2009 fällig. Die Mindestzeichnungssumme soll USD 15.000 betragen. Auszahlungen: es sind anfängliche Auszahlungen von anfänglich 7% p.a. in 2010 vorgesehen, diese steigen bis auf 20% p.a. in 2026. Insgesamt sollen die Ausschüttungen 242,67% (inkl. Veräußerungserlös) betragen. Die Kalkulation unterstellt den Verkauf der Schiffe im Jahr 2027 zu 33% der Anschaffungskosten inkl. Erstausrüstung, Bauaufsicht und Bauzeitfinanzierung (insgesamt USD 51,042 Millionen). Die Auszahlung erfolgt in der Regel jährlich nach dem Beschluss der Gesellschafterversammlung für das Vorjahr. Die erste planmäßige Ausschüttung in Höhe von 7% für 2010 erfolgt demnach im Anschluss an die reguläre Gesellschafterversammlung im Jahr 2011.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Gesellschafter erzielen Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Die Ein-Schiffsgesellschaften optieren von Beginn an zur Gewinnermittlung nach der Tonnage gem. § 5a EStG. Sie ermitteln damit ihre Gewinne unabhängig von ihrem tatsächlichen wirtschaftlichen Verlauf pauschal entsprechend der Tonnage. Der jährlich zu versteuernde Tonnagegewinn wird ca. 0,1% der Kommanditeinlage betragen und unterliegt der Gewerbesteuer. Ein Gewinn aus der späteren Veräußerung der Schiffe wird durch den Tonnagegewinn abgegolten.

Finanzierung

Das einzuwerbende Kommanditkapital der Beteiligungsgesellschaft beträgt USD 60.078.000. Die MPC Münchmeyer Petersen Steamship GmbH & Co. KG, Hamburg, und die Schoeller Holdings Ltd., Zypern, haben gegenüber den Ein-Schiffsgesellschaften unvergütete Platzierungsgarantien in Höhe von jeweils 50% des zur Zeichnung vorgesehenen Eigenkapitals abgegeben. Gründungskommanditisten der Ein-Schiffsgesellschaften sind die Columbia Shipmanagement (Deutschland) GmbH mit Einlagen von USD 75.000 sowie die MPC Capital Investments GmbH, die MPC Münchmeyer Petersen Steamship GmbH & Co. KG und die TVP Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft für Publikumsfonds mbH, jeweils mit Einlagen von USD 15.000. Die Verwaltung Beteiligungsgesellschaft "Rio D-Schiffe" mbH als Komplementärin leistet keine Einlage. Die Baupreise für die Schiffe wurden in USD vereinbart. Die Finanzierung erfolgt über Kommanditbeteiligungen in USD und Schiffshypothekendarlehen, die zu 70% in USD und 30% in JPY vereinbart wurden. Der JPY-Anteil der Darlehen wurde ber Devisentermingeschäfte mit einem gewichteten Wechselkurs von JPY 101,35 pro USD abgesichert. Die Verträge über die langfristigen Schiffshypothekendarlehen in Höhe von insgesamt USD 109.500.000 wurden mit der Bremer Landesbank geschlossen. Die Darlehen haben eine Laufzeit von 15 Jahren ab Ablieferung des jeweiligen Schiffes. Die Tilgung erfolgt beginnend sechs Monate nach jeweiliger Ablieferung in 59 vierteljährlichen Raten. Die Darlehen valutieren zu 70% in USD und zu 30% in JPY. Im Zusammenhang mit der Durchführung des Investitionsvorhabens und der Finanzierung haben die MPC Münchmeyer Petersen Steamship GmbH & Co. KG und die Schoeller Holdings Ltd. nicht vergütete Platzierungsgarantien übernommen. Jeder Platzierungsgarant verpflichtet sich, eine Einlage zu übernehmen und einzuzahlen, die in ihrer Höhe der Hälfte der Differenz zwischen den gezeichneten und eingezahlten Einlagen und dem zur Zeichnung vorgesehenen Eigenkapital, wenn bis zum 30. Juni 2010 nicht das gesamte zur Zeichnung vorgesehene Eigenkapital von Investoren gezeichnet und eingezahlt worden ist.

Informationen zum Emittent: MPC Capital