Kurzbeschreibung

Marktsituation

Der deutsche Wohnimmobilienmarkt polarisiert sich seit einiger Zeit zunehmend, was eine genaue Standortanalyse vor der Tätigung von Investitionen unabdingbar macht. So steigen einerseits die Preise vor allem in attraktiven Metropolregionen und Ballungsgebieten, während andererseits die Wohnflächen in strukturschwachen Regionen stark rückläufige Preise aufweisen. Dies hat hauptsächlich demografische Gründe und verdeutlicht zudem die wirtschaftliche Ausdifferenzierung der deutschen Regionen, der die frühere homogene Struktur Deutschlands gewichen ist. Zu den seit Jahrzehnten stabilen und kontinuierlich wachsenden Märkten Deutschlands zählt insbesondere die Metropolregion der Hansestadt Hamburg. Die Nachfrage nach Wohnraum im Hamburger Stadtgebiet ist nur geringen Schwankungen unterworfen und zeigt einen langfristig stabilen Aufwärtstrend.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Ansparvariante: -Die erste Rate von 40 % der Zeichnungssumme sowie 5 % Agio ebenfalls gerechnet auf die Zeichnungssumme innerhalb von 14 Tagen nach Zugang der Annahmemitteilung der Treuhänderin. Der Restbetrag wird in Höhe von 60% der Zeichnungssumme über einen Zeitraum von zehn Jahren in monatlichen Raten von jeweils 0,5 % der Zeichnungssumme zeitgleich beginnend mit der ersten Rate eingezahlt. - Die Mindestzeichnungssumme beträgt 10.000 EUR, höhere Beträge müssen durch 5.000 teilbar sein. Auszahlungen: Erstmalig ab dem Jahr 2020 ist eine Ausschüttung in Höhe von 6,0 % p. a. der Zeichnungssumme (ohne Agio) vorgesehen. Die Anleger erhalten eine Verzinsung von 4% p.a. auf ihre Zeichnungssumme, gerechnet für die Zeit vom Ersten des auf den Beitritt folgenden Monats bis zum Datum der Schließung der Gesellschaft. Die Zahlung dieser Verzinsung erfolgt mit den ersten Auszahlungen an die Kommanditisten, unabhängig davon, ob in dem entsprechenden Jahr ein Gewinn erwirtschaftet wird. Der Gesamtmittelrückfluss beträgt vor Steuern 216,5%.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Anleger erzielen aus ihrer Beteiligung Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Die Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung ermitteln sich aus dem Überschuss der Einnahmen über die Werbungskosten. Das steuerliche Ergebnis auf Fonds-Ebene wird auf die Anleger verteilt und gesondert festgestellt. Beim Anleger unterliegt das steuerliche Ergebnis dem individuellen Steuersatz. Im Falle des Verkaufs der Wohnimmobilien nach Ablauf von 10 oder mehr Jahren sind ggfs. erzielte Veräußerungsgewinne steuerfrei.

Finanzierung

Die Objektgesellschaften nehmen plangemäß Darlehen der Wohnungsbaukreditanstalt Hamburg (WK-Hamburg) und der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) in Anspruch. Diese können zu einer maximalen Fremdfinanzierungsquote von bis zu 90% führen. Das WK-Darlehen wird während der ersten fünfzehn Jahre mit dem aktuellen Förderzinssatz gemäß den jeweils gültigen Förderungsbedingungen der WK-Hamburg verzinst (derzeit 1,2% p. a.). Das KfW-Darlehen unterliegt einer maximal 10-jährigen Zinsbindung und wird zum Zeitpunkt der Zusage der KfW zum dann geltenden Programmzinssatz zugesagt. Es wird zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung mit einem Zinssatz von 3,00% p. a. kalkuliert.

Immobilien

Geplant ist entweder der direkte Erwerb von Immobilien oder aber der Erwerb von Objektgesellschaften, die Eigentümerinnen der Immobilien sind. Im Folgenden wird dies als direkter oder indirekter Erwerb der Immobilien bezeichnet. Die Immobilien sind neuerrichtete Wohnungen, die aufgrund ihrer zukunftsträchtigen Bauweise und Ausstattungsmerkmale (z. B. Energiesparhaus-Bauweise im KfW 55-Standard oder Barrierefreiheit) durch Mittel der Wohnungsbaukreditanstalt Hamburg und ggfs. der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) umfänglich gefördert werden. Die Anschaffungskosten pro Zielobjekt belaufen sich prognosegemäß auf 17.700.000 EUR, insgesamt 53.100.000 EUR und entsprechen drei gleichartigen hypothetischen Zielobjekten. Es ist geplant ca. 80-150 Wohneinheiten je Einzelobjekt zu errichten. Die Errichtung wird durch verschiedene erfahrene Projektpartner realisiert. Die Fertigstellung ist jeweils ca. 12-18 Monate nach Erwerb durch die Fondsgesellschaft geplant.