Beteiligungsangebot

Anleger können sich mittelbar als Treugeber über einen Treuhandkommanditisten, aber auch unmittelbar als Kommanditisten, ab EUR 15.000,– zzgl. 3 % Agio (Stückelung EUR 1.000,–) an der deLog Deutsche Logistik Fonds GmbH & Co. 2. KG (Emittent) beteiligen. Die Anleger werden nach Annahme ihrer Beitrittserklärung und Einzahlung ihrer Beteiligungssumme als Treugeber in einem Register des Treuhandkommanditisten geführt. Im Falle der unmittelbaren Beteiligung kann unter Vorlage einer bei der Gesellschaft abrufbaren Handelsregistervollmacht eine Eintragung in das Handelsregister als Kommanditist vorgenommen werden. Die deLog Deutsche Logistik Fonds GmbH & Co. 2. KG plant ihrerseits zwecks Diversifikation – entweder mittelbar über bis zu 100%-Beteiligungen an Gesellschaften in der Rechtsform der GmbH & Co. KG oder unmittelbar – in unterschiedliche Container-Typen, in Handelsschiffe und in weitere Transportmittel zu investieren; eine Beteiligung an einer anderen Fondsgesellschaft ist nicht geplant. Es erfolgen nur solche Investitionen, für die die deLog Deutsche Logistik Fonds GmbH & Co. 2. KG keine besonderen Genehmigungen, insbesondere nach § 32 KWG, benötigt. Da die konkreten Zielinvestitionen zu Beginn noch nicht feststehen, handelt es sich um einen Blind Pool, dem eine Ungewissheit über die diversen Anlageobjekte immanent ist. Ebenso stehen sowohl die konkrete Gesamtanzahl der Anleger als auch die Summe der Kommanditanteile zum Zeitpunkt der Aufstellung des Prospektes noch nicht fest.

Einzahlungen in EUR oder USD möglich
Anleger haben die Möglichkeit, ihre auf EUR lautende Beteiligung auch in USD einzuzahlen; dazu ist auf dem Zeichnungsschein eine entsprechende Wahlmöglichkeit vorgesehen. Der eingezahlte USD-Betrag wird am Tag der Gutschrift auf dem USD-Konto der deLog Deutsche Logistik Fonds GmbH & Co. 2. KG mit dem Devisen-Referenzkurs EUR/USD der Europäischen Zentralbank umgerechnet. Eventuell auf EUR-Basis entstehende Über- oder Unterzahlungen werden mit der ersten Auszahlung an die Anleger verrechnet. Die Beteiligung wird in EUR geführt, Auszahlungen erfolgen in EUR, und die Stimmrechte bemessen sich nach der EUR-Beteiligungssumme ohne Agio.

Investitionen

Die deLog Deutsche Logistik Fonds GmbH & Co. 2. KG investiert zwecks Diversifikation – entweder mittelbar über bis zu 100%-Beteiligungen an Gesellschaften in der Rechtsform der GmbH & Co. KG oder unmittelbar – in unterschiedliche Container-Typen, in Handelsschiffe und in weitere Transportmittel („Ziel-Investitionen“). Zum Zeitpunkt des Datums der Aufstellung des Prospektes wurden über etwa drei Viertel des geplanten Fondsvolumens konkrete Verhandlungen geführt; gleichwohl wurden noch keine festen Verträge abgeschlossen.

Die betroffenen Container, Schiffe und weiteren Transportmittel sollen, z. T. über Leasing- bzw. Betriebsgesellschaften, über eine Laufzeit von ca. 5 bis 6 Jahren vermietet bzw. verchartert werden. Die Beteiligungsgesellschaft sieht vor, die Zielinvestments zum Ende der Fondslaufzeit zu verkaufen. Nähere Informationen zu den einzelnen Anlageobjekten sind auf den Seiten 25 ff. im Prospekt zu finden.

Anlagekriterien

Die von der deLog Deutsche Logistik Fonds GmbH & Co. 2. KG vorgenommenen Investitionen unterliegen einer Mittelverwendungskontrolle mit strengen Anlagekriterien durch einen unabhängigen Mittelverwendungskontrolleur. Damit die Einlagen der Gesellschafter zur Anschaffung der Investments freigegeben werden, muss der Emittent Rahmen-Kaufverträge und Rechnungen für den Ankauf der einzelnen Container, Schiffe bzw. Transportmittel vorlegen sowie entsprechende bestehende Miet- bzw. Charterverträge nachweisen; außerdem muss er für 90 % des in Container investierten und zur Investition freizugebenden Investitionsvolumens verbindliche Kaufangebote zum Ende der Mietvertragslaufzeit von Marktteilnehmern vorlegen.

Im Falle der Beteiligung an Gesellschaften durch die deLog Deutsche Logistik Fonds GmbH & Co. 2. KG werden die oben genannten Anlagekriterien in analoger Weise auf diese Gesellschaften angewendet. Durch entsprechende Kontenvollmachten wird sichergestellt, dass Zahlungen für Investitionen und für Nebenkosten lt. Investitionsplan nur dann vorgenommen werden können, wenn der Mittelverwendungskontrolleur der Zahlung zustimmt.

Investitionsplan

Es ist geplant, ca. EUR 22,4 Mio. Eigenkapital zzgl. 3 % Agio (gesamt EUR 23,1 Mio.) einzuwerben. Zur Ertragsoptimierung wird die Beteiligungsgesellschaft Fremdkapital bis zu max. 70 % des Gesamtkaufpreises der Zielinvestitionen aufnehmen. Gegenwärtig plant die Beteiligungsgesellschaft mit einem Fremdkapitalanteil von rund 55,2 % des Gesamtaufwands ohne Agio. Die Darlehen werden voraussichtlich komplett in USD aufgenommen. Über die gesamte Laufzeit des Fonds werden dabei der Zinssatz sowie die Tilgungsweise festgeschrieben. Gegebenenfalls wird zur Optimierung der Finanzierungsstruktur eine Zinsverbilligung mit der Bank vereinbart, wofür ein Disagio zu zahlen wäre. Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung liegen dem Emittenten teilweise bereits Finanzierungsangebote vor. Zur branchenüblichen Abtretung an die finanzierende Bank können die Container bzw. Transportmittel in eine eigene Eigentumsgesellschaft eingebracht werden. Je nach Ausgestaltung der Leasingverträge wird das wirtschaftliche Eigentum plangemäß teilweise beim Emittenten sein und teilweise nicht. Näheres hierzu lesen Sie bitte im Kapitel „Steuerliche Grundlagen“ ab Seite 81 im Prospekt.


Vom Gesamtaufwand ohne Agio werden ca. 5,1 % (inkl. Agio: ca. 6,5 %) für fondsabhängige Nebenkosten verwendet, die nicht in Zielinvestitionen gehen. Somit werden also ca. 94,8 % des Gesamtaufwands ohne Agio plangemäß in Container, Handelsschiffe und weitere Transportmittel investiert. Darüberhinaus wird ein Agio von ca. 1,3 % des Gesamtaufwands berechnet (entspricht 3 % des einzuwerbenden Eigenkapitals). Der Gesellschaftsvertrag sieht vor, dass die Geschäftsführung bereits vor Erreichen des geplanten Eigenkapitals von ca. EUR 22,4 Mio. den Fonds schließen kann.

Weitgehende Ausschaltung der Währungsschwankungen
Während der ersten rund 92 % der sechsjährigen Fondslaufzeit wird angestrebt, etwaige Währungsschwankungen bereits durch Termingeschäfte von vornherein auszuschalten. Diese Termingeschäfte werden zeitgleich zu den Darlehensvereinbarungen mit den finanzierenden Banken abgeschlossen. Während der letzten rund 8 % der Laufzeit etwa auftretende Währungsschwankungen
sollen während der Fondslaufzeit durch aktive Kursbeobachtung der Geschäftsführung begrenzt werden.

Anlagezeitraum von ca. sechs Jahren
Es wird unterstellt, dass alle Container, Handelsschiffe und weiteren Transportmittel innerhalb der Fondslaufzeit bis 31.Dezember 2014 vollständig veräußert werden. Angestrebt ist, dass Ausschüttungen (= Summe aus ausgezahlten Gewinnen und Kapitalrückzahlungen) ab dem 3. Quartal 2009 beginnen. Die Auszahlungen werden nachschüssig, zeitanteilig ab wirksamem
Beitritt, vorgenommen. Es wird ein halbjährlicher Auszahlungsrhythmus angestrebt. Nähere Angaben zu den prognostizierten Auszahlungen finden Sie auf den Seiten 51 ff. im Prospekt