Kurzbeschreibung

Bei dem Privat Equity-Fonds HGA "Mikado I Fonds" handelt es sich um eine Beteiligung an einer AG & Co. KG mit Sitz in Hamburg, also einer deutschem Recht unterliegenden Kommanditgesellschaft.

Die Beteiligung durch Anleger ist unmittelbar als Kommanditist oder mittelbar als Treugeber möglich.

Die Fonds KG ist eine Dachfondsgesellschaft, die zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Vermögensanlage selbst noch keine Investition getätigt hat. Es handelt sich bei der Fonds KG deshalb um einen sogenannten "Blindpool". In den folgenden Monaten sollen die ersten Beteiligungen an Private Equity-Zielfonds eingegangen werden.

Die Fondslaufzeit ist bis zum 31.12.2016 vorgesehen. Aufgrund der nicht prognostizierbaren Geschwindigkeit von Investition und Desinvestition der Zielfondsbeteiligungen kann die Fondslaufzeit länger sein. Die Geschäftsführende Kommanditistin kann die Laufzeit maximal zweimal um ein Jahr verlängern. Darüber hinaus entscheidet die Gesellschafterversammlung darüber, ob die Dauer der Gesellschaft verlängert werden soll.

Marktsituation

In Deutschland haben Private Equity-Gesellschaften von 1986 bis 2005 insgesamt rund EUR 32 Mrd. in mehr als 15.000 Unternehmen investiert. Allein im Jahr 2005 waren Private Equity-Gesellschaften mit EUR 21,5 Mrd. an mehr als 5.500 meist kleineren und mittleren Unternehmen der unterschiedlichsten Branchen beteiligt. Diese erwirtschafteten mit 797.000 Beschäftigten Jahresumsätze in Höhe von EUR 170 Mrd. - deutlich mehr als die hoch subventionierten Branchen Landwirtschaft, Kohlebergbau und Schiffbau zusammen.

Herausragende Merkmale

- Keine langfristige Fremdfinanzierung

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung: 35% nach Annahme 35% zum 30.06.2007 30% zum 30.06.2008 Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000 Ausschüttung: Bonusverzinsung: Anleger, die ihre erste Rate vor Zeichnungsschluss leisten, erhalten als Frühzeichner für diesen Zeitraum eine Bonusverzinsung von 4% p. a. Vorzugsrendite: Die Anleger erhalten bevorrechtigt eine 8%ige Vorzugsrendite p. a., die sich nach der internen Verzinsung auf die Zeit der effektiven Kapitalbindung auf Ebene der Fonds KG bemisst."Catch-up-Regelung" und "Carried-Interest-Regelung": Diese Regelungen führen dazu, dass nachrangig nach den Anlegern etwa 11,1% der den Anlegern bereits zugewiesenen Vorzugsrendite und danach 10 % der den Anlegern zuzuweisenden Bilanzgewinne - jeweils hälftig - der Geschäftsführenden Kommanditistin und der Weiteren Gründungskommanditistin zugewiesen werden. Bei der "Catch-up-Regelung" handelt es sich folglich um eine Aufholungsregelung. Sie führt dazu, dass bei Überschreiten der jährlichen 8%igen Vorzugsrendite die Bilanzgewinnansprüche der Geschäftsführenden Kommanditistin und der Weiteren Gründungskommanditistin aufgeholt werden können, damit schrittweise eine Gleichstellung mit den Anlegern im Rahmen der "Carried-Interest-Regelung" möglich ist.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Der Dachfonds ist als vermögensverwaltende Personengesellschaft konzipiert. Anleger, die die Beteiligung als natürliche Person in ihrem Privatvermögen halten, können die ggf. zukünftig erzielten Veräußerungsgewinne nach gegenwärtiger Gesetzeslage in der Regel noch steuerfrei vereinnahmen, sofern sich die Fonds KG direkt an den Zielfonds beteiligen wird. Zinseinkünfte aus der Anlage von Liquiditätsüberschüssen unterliegen der Zinsbesteuerung. Dividendeneinkünfte aus der Beteiligung an Gesellschaften mit beschränkter Haftung unterliegen dem Halbeinkünfteverfahren.

Finanzierung

Das angestrebte Zeichnungskapital soll EUR 32.000.000 betragen. Abhängig vom Platzierungserfolg kann das Zeichnungskapital auch deutlich darunter oder darüber liegen. Durch eine Zeichnungsgarantie in Höhe von EUR 10.000.000 ist ein Mindestzeichnungsvolumen in entsprechender Höhe gewährleistet. Es wird keine Fremdkapital aufgenommen.

Informationen zum Emittent: HGA