In der Anfangsphase einer Beteiligung ist der Fremdkapitalanteil aufgrund der Darlehensfinanzierung naturgemäß hoch. Eine mehrjährige Erstbeschäftigung gibt die Sicherheit, die Schiffshypothekendarlehen planmäßig tilgen zu können. Auf diese Weise ist gewährleistet, dass sich die Gesellschaft konstant und schnellstmöglich entschulden kann. Vor dem Hintergrund mehrjähriger Bauzeiten und Marktzyklen ist es allerdings auch denkbar, dass eine Beschäftigung für ein Fondsschiff erst kurz vor der Ablieferung des Schiffes und somit nach Platzierung des Fonds abgeschlossen wird.

Die Betreuung des Schiffes durch einen erfahrenen Reeder, der sowohl das kommerzielle, das technische als auch das finanzielle Management perfekt beherrscht, trägt gleichermaßen zum Erfolg einer Beteiligung bei.

Der Charterer mietet das Schiff an, um im Auftrag Dritter Frachtgut zu transportieren. Eine lange Festcharterzeit sichert den kommerziell erfolgreichen Einsatz des Schiffes für den entsprechenden Teil der Laufzeit der Beteiligung. Ein Rating gibt Aufschluss über die Bonität des Charterers.

Da es sich bei den kalkulierten Zahlen naturgemäß um Planzahlen handelt, ist es wichtig, die Prämissen der Kalkulation konservativ anzusetzen. Hierzu zählen die Annahmen über die Entwicklung der Charterraten, der Betriebskosten, der Wechselkurse und Zinsen genauso, wie ein konservativ angesetzter Veräußerungserlös. Weiterhin müssen Maßnahmen getroffen werden, um die kalkulierten Werte etwa durch Devisentermingeschäfte und Zinsfestschreibungen abzusichern.

Der Erfolg einer Schiffsbeteiligung hängt maßgeblich von der Auswahl eines erfahrenen und seriösen Emissionshauses ab, denn dieses erstellt das Gesamtkonzept und ist somit für den Erfolg des Beteiligungsangebotes verantwortlich. Als Anbieter der Kapitalanlage muss das Emissionshaus über detaillierte Marktkenntnisse hinsichtlich der Schifffahrtsmärkte und der anderen Marktteilnehmer verfügen. Im Rahmen der Projektierung wählt es zuverlässige Vertragspartner aus und führt sie zusammen. Daran anschließend werden in der Prospektierungsphase in Zusammenarbeit mit Wirtschaftsprüfern und Rechtsanwälten Verkaufsprospekt und Marketingunterlagen erstellt.

"Im Einkauf liegt der Gewinn", lautet eine kaufmännische Grundregel. Ein günstig eingekauftes Schiff hat in schwächeren Marktphasen den Vorteil, dass es eine niedrigere Charterrate zur Erbringung des Kapitaldienstes benötigt als ein vergleichsweise teureres Schiff. Ein günstiger Kaufpreis ist also ein erstes Indiz für ein interessantes Beteiligungsangebot. Dennoch ist der Kaufpreis kein alleiniges Beurteilungskriterium. Er sollte immer im Zusammenhang mit den erzielbaren Chartereinnahmen und -laufzeiten beurteilt werden, da sich Schiffsbaupreise und Charterratenniveau in Abhängigkeit voneinander entwickeln.

Grundlage für eine langfristige Beschäftigung und die Absicherung der Einnahmeseite ist ein ökonomisches und zuverlässiges Schiff, das hinsichtlich des Designs und der technischen Ausstattung höchste Ansprüche erfüllt.